Стохастичне моделювання та прогнозування запасу фінансової стійкості підприємства

Abstract

Традиційні детерміновані методи фінансового аналізу, засновані на статичних показниках, не завжди дозволяють адекватно оцінити реальний рівень фінансової стійкості підприємства в умовах високої мінливості економічних параметрів, що зумовлює потребу в застосуванні більш гнучких і адаптивних підходів до оцінювання запасу фінансової стійкості. Мета дослідження – обґрунтування доцільності та розвиток методичного підходу до оцінювання запасу фінансової стійкості підприємства на основі методів стохастичного моделювання з урахуванням випадкового характеру ключових фінансово-економічних показників. Застосована методика стохастичного моделювання дозволила побудувати економетричну модель залежності запасу фінансової стійкості в абсолютному вираженні (показник) від суми власного оборотного капіталу (фактор). Економетричне моделювання проводилось на основі даних фінансової звітності сільськогосподарського підприємства Волинської області ТОВ «Волинь Нова» за період 2015-2024 роки. За критерієм максимізації коефіцієнта детермінації було встановлено аналітичну залежність у формі степеневої лінії тренду, яка найкраще із розглянутих описує зв’язок між фактором і показником. За критерієм Фішера було проведено перевірку побудованої моделі на адекватність статистичним даним, яка показала доцільність проведення подальшого аналізу та прогнозування на основі моделі. За значенням коефіцієнта детермінації було визначено міру впливу варіації фактора на варіацію показника. Індекс кореляції дозволив визначити належну якість економетричної моделі. Міру еластичності показника за фактором було оцінено за значенням коефіцієнта еластичності. Проведене прогнозування на основі побудованої економетричної моделі дозволило визначити прогнозне значення фактора за середньорічними темпами приросту, а також прогнозне значення показника і його довірчий інтервал. Отже, дослідження запасу фінансової стійкості з використанням методів стохастичного моделювання є актуальним напрямом, що відповідає потребам практики та розширює методичний інструментарій фінансового аналізу в умовах невизначеності та підвищеного ризику.